量化体系2.0版本亮相 长盛多因子策略优选启航

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发布时间:2018-11-07 03:42

量化体系2.0版本亮相 长盛多因子策略优选启航

2018-11-07 00:48来源:北京商报A股/基金/投资方

原标题:量化体系2.0版本亮相 长盛多因子策略优选启航

  今年以来A股市场震荡下挫,基金经理股票投资难度也在加大,基于数据模型选股,有着投资分散避险优势的量化基金也再度获得市场关注。近期,长盛基金也趁势推出量化体系2.0版本的重磅产品——长盛多因子策略优选股票型基金,拟任基金经理为长盛基金量化投研团队强将王超,目前该基金正在中国银行等各大机构热销。

王超坦言,量化基金经理以构建的量化模型为基础进行投资,很少做短期的择时判断,更多注重于行业配置和个股的选择上,关注模型中风险因子中长期走势的变化和发生系统性风险的变化,进而选择因子在投资组合里进行超配或低配,相较主动管理的权益类基金更具抗跌性,有利于获取超额收益。

事实上,正在发行的长盛多因子策略优选,其量化模型就包含着超过100个因子指标,通过这些因子指标多策略精选全市场近4000只个股,优选表现最为强势因子组合进行投资,利用大数据优势全天候扫描全市场所有行业和个股,更加敏锐地把握市场投资机会。

长盛多因子策略优选的量化投资策略更具市场适应性和动态灵活性,是在长盛基金最新升级的量化体系2.0版本下的首发产品。王超指出,与带有预设因子偏好的量化产品不同的是,此次长盛多因子策略优选,没有预设因子偏好,而是建立了强势因子筛选机制,通过观察哪些因子更加强势来调整组合的配比和权重,不断强化和优化投资组合,能够更好地适应市场。

对于具体如何做到风险因子更加快速应对市场变化,王超补充表示,与市场上很多量化基金季度调仓不同的是,长盛多因子策略优选是每个月度进行一次调仓,通过对这些因子每个月的表现进行观测,形成新的强势因子的排序。除此之外,对风险因子进行日度的跟踪和监控,也是王超每天必备的工作项目,以便更好地验证模型的有效性。

需要指出的是,提到量化基金经理很多投资者会认为,他们更多是被动依赖量化模型,但在王超的量化投资方法中,却并非生硬地照搬,对于每个强势风险因子背后的驱动因素,以及数据现象,王超都力求找到相应合理的解释。

落眼当下A股投资环境,未来的市场走势将会如何演绎呢?王超认为,当前整个宏观经济已处在下行短周期的末端,经济的拐点和股市的拐点相比较,通常股市会领先于经济。因此,如果考虑到股市的领先性,近期市场有可能会出现低点,如果形成,这将是未来很长一段时间的低点。虽然目前市场情绪是比较悲观的,但在我们看来,随着当前政策主导救市,主管机关通过政策的形式,把大家心头最大的恐惧消除之后,后面市场逐步地会在基本面的因素主导下走出正常的走势。返回搜狐,查看更多

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